Eksempler på obligationsstiger
Eksempler på trappeporteføljer beregnet automatisk med dagens markedskurser: 10.000 € på hvert trin og én obligation, der udløber hvert år.
En obligationsstige fordeler kapitalen på obligationer med forskellige udløb: hvert år indfries ét trin, som du kan bruge eller geninvestere i det længste trin. Du modtager kuponerne og mindsker risikoen ved renteændringer.
Lukkekurser 14.10.2026, simuleret køb med afvikling 16.10.2026
Kun BTP
Anslået risiko MiddelKun BTP med fast kupon: én udsteder, Den Italienske Republik, beskattet med 12,5 % i Italien.
- Investeret
- 48.309 €
- Nettokuponer
- +2.345 €
- Nettoindfrielse
- 50.657 €
- Nettogevinst
- +4.693 €
- Gennemsnitligt årligt afkast
- 3,19 %
- netto, vægtet efter investeret beløb · brutto 3,65 %
Trin
| Udløb | Obligation | Kupon | Kurs | Nominelt | Investeret | Nettokuponer | Nettoindfrielse | Nettogevinst | Nettoafkast | Anslået risiko |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15.10.2027 |  BTP 2,7% 15/10/2027IT0005622128 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7 % | 99,52 | 10.000 | 9.953 € | +236 € | 9.994 €+41 € | +277 € | 2,81 % | Middel |
| 15.07.2028 | BTP 0,5% 15/07/2028 IT0005445306 · REPUBBLICA ITALIANA | 0,5 % | 95,13 | 10.000 | 9.526 € | +88 € | 9.939 €+413 € | +501 € | 2,99 % | Middel |
| 01.10.2029 | BTP 3% 01/10/2029 IT0005611055 · REPUBBLICA ITALIANA | 3 % | 98,05 | 10.000 | 9.817 € | +788 € | 9.976 €+158 € | +946 € | 3,26 % | Middel |
| 01.10.2030 | BTP 2,7% 01/10/2030 IT0005654642 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7 % | 95,71 | 10.000 | 9.582 € | +945 € | 9.946 €+364 € | +1.309 € | 3,43 % | Middel |
| 01.08.2031 | BTP 0,6% 01/08/2031 IT0005436693 · REPUBBLICA ITALIANA | 0,6 % | 85,61 | 11.000 | 9.431 € | +289 € | 10.802 €+1.371 € | +1.660 € | 3,49 % | Middel |
| I alt | 48.309 € | +2.345 € | 50.657 €+2.348 € | +4.693 € | 3,19 % | |||||
Beløb med fortegn er gevinster (+) eller tab (−) efter skat. Under nettoindfrielsen står forskellen til det investerede beløb: den er negativ, når obligationen koster mere end 100, og omfatter de påløbne renter betalt ved købet, som kommer tilbage med den første kupon. Nettogevinst = nettokuponer + nettoindfrielse − investeret.
Nettopengestrømme pr. år
| År | Nettokuponer | Indfrielser | I alt |
|---|---|---|---|
| 2027 | 837 € | 9.994 € | 10.831 € |
| 2028 | 600 € | 9.939 € | 10.539 € |
| 2029 | 557 € | 9.976 € | 10.532 € |
| 2030 | 294 € | 9.946 € | 10.240 € |
| 2031 | 58 € | 10.802 € | 10.860 € |
Europæiske statsobligationer
Anslået risiko MiddelStatsobligationer fra de øvrige lande i Den Europæiske Union, i euro, højst to trin pr. stat. Beskattet med 12,5 % i Italien.
- Investeret
- 48.206 €
- Nettokuponer
- +3.916 €
- Nettoindfrielse
- 48.803 €
- Nettogevinst
- +4.513 €
- Gennemsnitligt årligt afkast
- 3,40 %
- netto, vægtet efter investeret beløb · brutto 3,97 %
Trin
| Udløb | Obligation | Kupon | Kurs | Nominelt | Investeret | Nettokuponer | Nettoindfrielse | Nettogevinst | Nettoafkast | Anslået risiko |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.09.2027 |  OAT FX 2.5% SEP27 EURFR001400NBC6 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,5 % | 99,42 | 10.000 | 9.957 € | +219 € | 9.993 €+36 € | +255 € | 2,72 % | Lav |
| 18.09.2028 |  ROMANIA FX 5.5% SEP28 EURXS2689949399 · MINISTERUL FINANȚELOR | 5,5 % | 102,58 | 9.000 | 9.270 € | +866 € | 9.000 €-270 € | +596 € | 3,37 % | Middel |
| 11.03.2029 | ROMANIA TF 2,875% MZ29 EUR XS1892141620 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875 % | 96,80 | 10.000 | 9.853 € | +755 € | 9.960 €+108 € | +862 € | 3,67 % | Middel |
| 24.02.2030 |  GGB FB30 SC EURGR0133008210 · ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ-ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ | 4,3 % | 100,14 | 9.000 | 9.261 € | +1.355 € | 9.000 €-261 € | +1.094 € | 3,60 % | Middel |
| 25.05.2031 | OAT TF 1,5% MG31 EUR FR0012993103 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 1,5 % | 89,10 | 11.000 | 9.866 € | +722 € | 10.850 €+984 € | +1.706 € | 3,63 % | Lav |
| I alt | 48.206 € | +3.916 € | 48.803 €+597 € | +4.513 € | 3,40 % | |||||
Beløb med fortegn er gevinster (+) eller tab (−) efter skat. Under nettoindfrielsen står forskellen til det investerede beløb: den er negativ, når obligationen koster mere end 100, og omfatter de påløbne renter betalt ved købet, som kommer tilbage med den første kupon. Nettogevinst = nettokuponer + nettoindfrielse − investeret.
Nettopengestrømme pr. år
| År | Nettokuponer | Indfrielser | I alt |
|---|---|---|---|
| 2027 | 1.386 € | 9.993 € | 11.379 € |
| 2028 | 1.168 € | 9.000 € | 10.168 € |
| 2029 | 735 € | 9.960 € | 10.695 € |
| 2030 | 483 € | 9.000 € | 9.483 € |
| 2031 | 144 € | 10.850 € | 10.995 € |
Lav anslået risiko
Anslået risiko LavKun stater og overnationale institutioner med meget lav eller lav anslået risiko (Tyskland, Nederlandene, Frankrig, EIB…), højst to trin pr. udsteder.
- Investeret
- 48.851 €
- Nettokuponer
- +2.395 €
- Nettoindfrielse
- 50.694 €
- Nettogevinst
- +4.238 €
- Gennemsnitligt årligt afkast
- 3,10 %
- netto, vægtet efter investeret beløb · brutto 3,57 %
Trin
| Udløb | Obligation | Kupon | Kurs | Nominelt | Investeret | Nettokuponer | Nettoindfrielse | Nettogevinst | Nettoafkast | Anslået risiko |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.09.2027 | OAT FX 2.5% SEP27 EUR FR001400NBC6 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,5 % | 99,42 | 10.000 | 9.957 € | +219 € | 9.993 €+36 € | +255 € | 2,72 % | Lav |
| 24.09.2028 | OAT FX 2.4% SEP28 EUR FR001400XLW2 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,4 % | 97,88 | 10.000 | 9.802 € | +420 € | 9.974 €+171 € | +591 € | 3,10 % | Lav |
| 30.07.2029 |  OBLIGACIONES TF 0,8% LG29 EURES0000012K53 · SECRETARÍA GENERAL DEL TESORO Y FINANCIACIÓN INTERNACIONAL | 0,8 % | 93,00 | 10.000 | 9.317 € | +210 € | 9.913 €+595 € | +805 € | 3,04 % | Lav |
| 06.05.2030 |  LITHUANIA FX 0.75% MAY30 EURXS2168038847 · LIETUVOS RESPUBLIKOS FINANSŲ MINISTERIJA | 0,75 % | 90,02 | 11.000 | 9.939 € | +289 € | 10.863 €+924 € | +1.212 € | 3,33 % | Lav |
| 15.01.2031 |  POLAND FX 2.875% JAN31 EURXS3268040964 · MINISTERSTWO FINANSÓW | 2,875 % | 96,20 | 10.000 | 9.836 € | +1.258 € | 9.953 €+117 € | +1.374 € | 3,31 % | Lav |
| I alt | 48.851 € | +2.395 € | 50.694 €+1.843 € | +4.238 € | 3,10 % | |||||
Beløb med fortegn er gevinster (+) eller tab (−) efter skat. Under nettoindfrielsen står forskellen til det investerede beløb: den er negativ, når obligationen koster mere end 100, og omfatter de påløbne renter betalt ved købet, som kommer tilbage med den første kupon. Nettogevinst = nettokuponer + nettoindfrielse − investeret.
Nettopengestrømme pr. år
| År | Nettokuponer | Indfrielser | I alt |
|---|---|---|---|
| 2027 | 823 € | 9.993 € | 10.815 € |
| 2028 | 604 € | 9.974 € | 10.577 € |
| 2029 | 394 € | 9.913 € | 10.306 € |
| 2030 | 324 € | 10.863 € | 11.187 € |
| 2031 | 252 € | 9.953 € | 10.204 € |
Middel anslået risiko
Anslået risiko MiddelAnslået risiko op til middel, virksomhedsobligationer inkluderet, højst ét trin pr. udsteder. Virksomhedsobligationer beskattes med 26 % i Italien.
- Investeret
- 46.344 €
- Nettokuponer
- +5.287 €
- Nettoindfrielse
- 45.972 €
- Nettogevinst
- +4.916 €
- Gennemsnitligt årligt afkast
- 3,69 %
- netto, vægtet efter investeret beløb · brutto 4,80 %
Trin
| Udløb | Obligation | Kupon | Kurs | Nominelt | Investeret | Nettokuponer | Nettoindfrielse | Nettogevinst | Nettoafkast | Anslået risiko |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23.09.2027 | KME GROUP TF 5% ST27 CALL EUR IT0005503393 · KME GROUP S.P.A. | 5 % | 99,95 | 9.000 | 9.024 € | +333 € | 8.999 €-25 € | +308 € | 3,65 % | Middel |
| 18.09.2028 | ROMANIA FX 5.5% SEP28 EUR XS2689949399 · MINISTERUL FINANȚELOR | 5,5 % | 102,58 | 9.000 | 9.270 € | +866 € | 9.000 €-270 € | +596 € | 3,37 % | Middel |
| 23.09.2029 |  BULGARIA TF 4,125% ST29 EURXS2536817211 · Министерство на финансите | 4,125 % | 100,34 | 9.000 | 9.054 € | +975 € | 9.000 €-54 € | +921 € | 3,47 % | Middel |
| 12.10.2030 | GENFINANCE FX 5.75% OCT30 CALL EUR IT0005730020 · GENERALFINANCE S.P.A. | 5,75 % | 100,09 | 9.000 | 9.014 € | +1.532 € | 9.000 €-14 € | +1.518 € | 4,27 % | Middel |
| 12.02.2031 |  NEWPRINCES FX 4.75% FEB31 CALL EURXS2958536976 · NEWPRINCES S.P.A. | 4,75 % | 98,98 | 10.000 | 9.982 € | +1.582 € | 9.973 €-8 € | +1.573 € | 3,69 % | Middel |
| I alt | 46.344 € | +5.287 € | 45.972 €-371 € | +4.916 € | 3,69 % | |||||
Beløb med fortegn er gevinster (+) eller tab (−) efter skat. Under nettoindfrielsen står forskellen til det investerede beløb: den er negativ, når obligationen koster mere end 100, og omfatter de påløbne renter betalt ved købet, som kommer tilbage med den første kupon. Nettogevinst = nettokuponer + nettoindfrielse − investeret.
Nettopengestrømme pr. år
| År | Nettokuponer | Indfrielser | I alt |
|---|---|---|---|
| 2027 | 1.825 € | 8.999 € | 10.824 € |
| 2028 | 1.492 € | 9.000 € | 10.492 € |
| 2029 | 1.059 € | 9.000 € | 10.059 € |
| 2030 | 734 € | 9.000 € | 9.734 € |
| 2031 | 176 € | 9.973 € | 10.149 € |
Sådan er de sammensat
- Trinene vælges af en algoritme efter en mekanisk regel, uden personlige vurderinger: for hvert trin (ét hvert år eller hvert 2., 3. eller 5. år, op til horisonten), blandt obligationer i euro med fast kupon eller nulkupon, der udløber i de 12 måneder før trinets dato, er handlet på børsen de seneste uger og er tilladt af profilen, den med det højeste nettoafkast.
- På hvert trin købes så mange hele minimumsposter, som beløbet rækker til, til kurs plus påløbne renter: det investerede beløb kan være lidt under det angivne.
- Kuponer og indfrielser er efter italiensk skat (12,5 % for stats- og overnationale obligationer, 26 % for de øvrige), med samme metode som nettoafkastene i screeneren. Kurtagen pr. køb betales, hvis den er angivet, på hvert trin inden for det valgte beløb: den indgår i anskaffelsesprisen og sænker derfor afkastene og den beskattede kursgevinst. Stempelafgift og geninvestering af kuponer er ikke medregnet.
- Risikoen er vores eget skøn, ikke en kreditvurdering fra et bureau: den tager højde for typen af udsteder, landets kreditværdighed, efterstillelse og det afkast, markedet kræver. Stigens risiko er gennemsnittet vægtet efter investeret beløb.