POLAND FX 5.5% MAR54 CALL USD
US731011AZ55
MINISTERSTWO FINANSÓWEntreprisesHi-MTF · MOT
- Dernier cours
- 86,41
- au 16/10/2026
- Rendement brut
- 6,68 %
- Rendement net
- 4,98 %
- Échéance
- 18/03/2054
- 27 a 5 m
L'émetteur peut rembourser le titre avant l'échéance (call) : rendements et simulation sont calculés à l'échéance, pas à la date du call, et peuvent différer si le titre est remboursé plus tôt.
Simulation à but uniquement informatif et pédagogique, calculée automatiquement avec les valeurs saisies. Ce n'est ni un conseil en investissement, ni une recommandation ou une sollicitation à acheter ou vendre. Les cours et données peuvent être inexacts ou non à jour : vérifiez toujours auprès de votre intermédiaire et dans la documentation du titre et, si nécessaire, consultez un conseiller agréé.
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Les montants sont en USD, la devise du titre : les effets de change (et leur imposition) ne sont pas pris en compte.
- Montant de règlement
- 9 544,68 $US
- Gain net à l'échéance
- 13 378,40 $US
- Rendement net
- 4,97 %
- Rendement brut
- 6,68 %
Détails de l'opération
- Date de règlement
- 20/10/2026
- Prix d'achat (pied de coupon)
- 86,41
- Valeur nominale
- 11 000
- Montant pied de coupon
- 9 505,10 $US
- Coupon couru brut
- 53,48 $US
- Crédit d'impôt sur le coupon couru
- -13,90 $US
- Frais
- 0,00 $US
- Montant de règlement
- 9 544,68 $US
Rendements et duration
| Brut | Net | Net sans impôt sur la plus-value | |
|---|---|---|---|
| Rendement annuel | 6,68 % | 4,97 % | 5,04 % |
| Duration modifiée | 12,60 | 14,23 | 14,16 |
La dernière colonne s'applique si la plus-value est compensée par des moins-values antérieures.
Résultat à l'échéance
- Coupons bruts
- 16 637,50 $US
- Impôts sur les coupons
- -4 325,75 $US
- Remboursement du nominal
- 11 000,00 $US
- Plus-value
- 1 494,90 $US
- Impôt sur la plus-value
- -388,67 $US
- Gain net à l'échéance
- 13 378,40 $US
Flux de trésorerie
| Date | Description | Montant |
|---|---|---|
| 20/10/2026 | Paiement du prix | -9 505,10 $US |
| 20/10/2026 | Coupon couru brut | -53,48 $US |
| 20/10/2026 | Crédit d'impôt sur le coupon couru | 13,90 $US |
| 18/03/2027 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2027 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2027 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2027 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2028 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2028 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2028 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2028 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2029 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2029 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2029 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2029 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2030 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2030 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2030 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2030 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2031 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2031 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2031 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2031 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2032 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2032 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2032 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2032 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2033 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2033 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2033 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2033 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2034 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2034 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2034 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2034 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2035 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2035 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2035 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2035 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2036 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2036 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2036 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2036 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2037 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2037 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2037 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2037 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2038 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2038 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2038 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2038 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2039 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2039 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2039 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2039 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2040 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2040 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2040 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2040 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2041 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2041 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2041 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2041 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2042 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2042 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2042 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2042 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2043 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2043 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2043 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2043 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2044 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2044 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2044 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2044 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2045 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2045 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2045 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2045 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2046 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2046 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2046 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2046 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2047 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2047 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2047 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2047 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2048 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2048 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2048 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2048 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2049 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2049 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2049 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2049 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2050 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2050 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2050 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2050 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2051 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2051 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2051 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2051 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2052 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2052 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2052 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2052 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2053 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2053 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/09/2053 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/09/2053 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2054 | Coupon brut | 302,50 $US |
| 18/03/2054 | Impôt sur le coupon | -78,65 $US |
| 18/03/2054 | Remboursement du nominal | 11 000,00 $US |
| 18/03/2054 | Impôt sur la plus-value | -388,67 $US |
| Gain net à l'échéance | 13 378,40 $US | |
C'est la somme de tous les mouvements : 27 651,40 $US encaissés (coupons, remboursement, crédit d'impôt sur le coupon couru) moins 14 273,00 $US payés (prix, coupon couru, frais et impôts) = 13 378,40 $US. C'est ce que vous gagnez en euros, après impôts, si vous gardez le titre jusqu'à l'échéance ; s'il est négatif, vous perdez de l'argent.
Comment c'est calculé
- Le coupon couru suit la convention ACT/ACT ICMA : l'acheteur paie le coupon couru brut et reçoit le crédit de l'impôt retenu sur cette part du coupon.
- Impôts du régime administré italien, 26 % sur les coupons et la plus-value (12,5 % pour les emprunts d'État et supranationaux, 26 % pour les autres). Les frais font partie du coût d'achat. Le droit de timbre et la prime d'émission ne sont pas pris en compte.
- Les rendements sont des taux annuels composés (TRI) des flux, en jours réels/365, avec le titre conservé jusqu'à l'échéance et sans réinvestissement des coupons.