ROMANIA TF 5,125% GN48 USD

XS1837994794RoumanieMINISTERUL FINANȚELORSouverains étrangersHi-MTF · MOT

Dernier cours
74,79
au 14/10/2026
Rendement brut
7,64 %
Rendement net
6,73 %
Échéance
15/06/2048
21 a 8 m
Simulation à but uniquement informatif et pédagogique, calculée automatiquement avec les valeurs saisies. Ce n'est ni un conseil en investissement, ni une recommandation ou une sollicitation à acheter ou vendre. Les cours et données peuvent être inexacts ou non à jour : vérifiez toujours auprès de votre intermédiaire et dans la documentation du titre et, si nécessaire, consultez un conseiller agréé.

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USD

Dernier cours : 74,79 du 14/10/2026

Frais
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Les montants sont en USD, la devise du titre : les effets de change (et leur imposition) ne sont pas pris en compte.
Montant de règlement
9 161,52 $US
Gain net à l'échéance
14 298,97 $US
Rendement net
6,73 %
Rendement brut
7,63 %

Détails de l'opération

Date de règlement
20/10/2026
Prix d'achat (pied de coupon)
74,79
Valeur nominale
12 000
Montant pied de coupon
8 974,80 $US
Coupon couru brut
213,40 $US
Crédit d'impôt sur le coupon couru
-26,68 $US
Frais
0,00 $US
Montant de règlement
9 161,52 $US

Rendements et duration

BrutNetNet sans impôt sur la plus-value
Rendement annuel7,63 %6,73 %6,82 %
Duration modifiée10,8511,4311,37

La dernière colonne s'applique si la plus-value est compensée par des moins-values antérieures.

Résultat à l'échéance

Coupons bruts
13 530,00 $US
Impôts sur les coupons
-1 691,36 $US
Remboursement du nominal
12 000,00 $US
Plus-value
3 025,20 $US
Impôt sur la plus-value
-378,15 $US
Gain net à l'échéance
14 298,97 $US

Flux de trésorerie

DateDescriptionMontant
20/10/2026Paiement du prix-8 974,80 $US
20/10/2026Coupon couru brut-213,40 $US
20/10/2026Crédit d'impôt sur le coupon couru26,68 $US
15/12/2026Coupon brut307,50 $US
15/12/2026Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2027Coupon brut307,50 $US
15/06/2027Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2027Coupon brut307,50 $US
15/12/2027Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2028Coupon brut307,50 $US
15/06/2028Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2028Coupon brut307,50 $US
15/12/2028Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2029Coupon brut307,50 $US
15/06/2029Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2029Coupon brut307,50 $US
15/12/2029Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2030Coupon brut307,50 $US
15/06/2030Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2030Coupon brut307,50 $US
15/12/2030Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2031Coupon brut307,50 $US
15/06/2031Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2031Coupon brut307,50 $US
15/12/2031Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2032Coupon brut307,50 $US
15/06/2032Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2032Coupon brut307,50 $US
15/12/2032Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2033Coupon brut307,50 $US
15/06/2033Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2033Coupon brut307,50 $US
15/12/2033Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2034Coupon brut307,50 $US
15/06/2034Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2034Coupon brut307,50 $US
15/12/2034Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2035Coupon brut307,50 $US
15/06/2035Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2035Coupon brut307,50 $US
15/12/2035Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2036Coupon brut307,50 $US
15/06/2036Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2036Coupon brut307,50 $US
15/12/2036Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2037Coupon brut307,50 $US
15/06/2037Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2037Coupon brut307,50 $US
15/12/2037Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2038Coupon brut307,50 $US
15/06/2038Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2038Coupon brut307,50 $US
15/12/2038Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2039Coupon brut307,50 $US
15/06/2039Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2039Coupon brut307,50 $US
15/12/2039Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2040Coupon brut307,50 $US
15/06/2040Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2040Coupon brut307,50 $US
15/12/2040Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2041Coupon brut307,50 $US
15/06/2041Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2041Coupon brut307,50 $US
15/12/2041Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2042Coupon brut307,50 $US
15/06/2042Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2042Coupon brut307,50 $US
15/12/2042Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2043Coupon brut307,50 $US
15/06/2043Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2043Coupon brut307,50 $US
15/12/2043Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2044Coupon brut307,50 $US
15/06/2044Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2044Coupon brut307,50 $US
15/12/2044Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2045Coupon brut307,50 $US
15/06/2045Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2045Coupon brut307,50 $US
15/12/2045Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2046Coupon brut307,50 $US
15/06/2046Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2046Coupon brut307,50 $US
15/12/2046Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2047Coupon brut307,50 $US
15/06/2047Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/12/2047Coupon brut307,50 $US
15/12/2047Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2048Coupon brut307,50 $US
15/06/2048Impôt sur le coupon-38,44 $US
15/06/2048Remboursement du nominal12 000,00 $US
15/06/2048Impôt sur la plus-value-378,15 $US
Gain net à l'échéance14 298,97 $US

C'est la somme de tous les mouvements : 25 556,68 $US encaissés (coupons, remboursement, crédit d'impôt sur le coupon couru) moins 11 257,71 $US payés (prix, coupon couru, frais et impôts) = 14 298,97 $US. C'est ce que vous gagnez en euros, après impôts, si vous gardez le titre jusqu'à l'échéance ; s'il est négatif, vous perdez de l'argent.

Comment c'est calculé

  • Le coupon couru suit la convention ACT/ACT ICMA : l'acheteur paie le coupon couru brut et reçoit le crédit de l'impôt retenu sur cette part du coupon.
  • Impôts du régime administré italien, 12,5 % sur les coupons et la plus-value (12,5 % pour les emprunts d'État et supranationaux, 26 % pour les autres). Les frais font partie du coût d'achat. Le droit de timbre et la prime d'émission ne sont pas pris en compte.
  • Les rendements sont des taux annuels composés (TRI) des flux, en jours réels/365, avec le titre conservé jusqu'à l'échéance et sans réinvestissement des coupons.