Obligacijų kopėčių pavyzdžiai
Laiptuotų portfelių pavyzdžiai, automatiškai apskaičiuoti pagal dabartines rinkos kainas: 10 000 € kiekvienai pakopai ir kasmet viena išperkama obligacija.
Obligacijų kopėčios paskirsto kapitalą obligacijoms su skirtingais išpirkimo terminais: kasmet išperkama viena pakopa, kurią galite išleisti arba reinvestuoti į ilgiausią pakopą. Gaunate atkarpas ir mažinate palūkanų normų pokyčių riziką.
Uždarymo kainos 2026-10-16, imituotas pirkimas, atsiskaitymas 2026-10-20
Tik BTP
Įvertinta rizika VidutinėTik fiksuotos atkarpos BTP: vienas emitentas – Italijos Respublika, apmokestinimas Italijoje 12,5 %.
- Investuota
- 49 206 €
- Grynosios atkarpos
- +3 811 €
- Grynasis išpirkimas
- 49 872 €
- Grynasis pelnas
- +4 477 €
- Vidutinis metinis pajamingumas
- 3,14 %
- grynasis, svertinis pagal investuotą sumą · bendrasis 3,59 %
Pakopos
| Išpirkimas | Obligacija | Atkarpa | Kaina | Nominalas | Investuota | Grynosios atkarpos | Grynasis išpirkimas | Grynasis pelnas | Grynasis pajam. | Įvertinta rizika |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-10-15 |  BTP 2,7% 15/10/2027IT0005622128 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7 % | 99,56 | 10 000 | 9 959 € | +236 € | 9 995 €+35 € | +271 € | 2,78 % | Vidutinė |
| 2028-06-15 | BTP 2,65% 15/06/2028 IT0005641029 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,65 % | 98,86 | 10 000 | 9 966 € | +464 € | 9 986 €+19 € | +483 € | 2,97 % | Vidutinė |
| 2029-09-15 | BTP 3% 15/09/2029 IT0005716839 · REPUBBLICA ITALIANA | 3 % | 98,31 | 10 000 | 9 856 € | +788 € | 9 979 €+123 € | +910 € | 3,19 % | Vidutinė |
| 2030-10-01 | BTP 2,7% 01/10/2030 IT0005654642 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7 % | 96,07 | 10 000 | 9 619 € | +945 € | 9 951 €+332 € | +1 277 € | 3,34 % | Vidutinė |
| 2031-06-01 | BTP 3,15% 01/06/2031 IT0005707614 · REPUBBLICA ITALIANA | 3,15 % | 96,98 | 10 000 | 9 804 € | +1 378 € | 9 962 €+158 € | +1 536 € | 3,42 % | Vidutinė |
| Iš viso | 49 206 € | +3 811 € | 49 872 €+666 € | +4 477 € | 3,14 % | |||||
Skaičiai su ženklu yra pelnas (+) arba nuostolis (−) atskaičius mokesčius. Po grynuoju išpirkimu nurodytas skirtumas nuo investuotos sumos: jis neigiamas, kai obligacija kainuoja daugiau nei 100, ir apima perkant sumokėtas sukauptas palūkanas, kurios grįžta su pirmąja atkarpa. Grynasis pelnas = grynosios atkarpos + grynasis išpirkimas − investuota.
Grynieji pinigų srautai pagal metus
| Metai | Grynosios atkarpos | Išpirkimai | Iš viso |
|---|---|---|---|
| 2026 | 254 € | 0 € | 254 € |
| 2027 | 1 243 € | 9 995 € | 11 237 € |
| 2028 | 890 € | 9 986 € | 10 876 € |
| 2029 | 774 € | 9 979 € | 10 753 € |
| 2030 | 512 € | 9 951 € | 10 463 € |
| 2031 | 138 € | 9 962 € | 10 100 € |
Europos vyriausybių obligacijos
Įvertinta rizika MažaKitų Europos Sąjungos šalių vyriausybių obligacijos eurais, ne daugiau kaip dvi pakopos vienai valstybei. Apmokestinimas Italijoje 12,5 %.
- Investuota
- 49 317 €
- Grynosios atkarpos
- +2 975 €
- Grynasis išpirkimas
- 50 732 €
- Grynasis pelnas
- +4 390 €
- Vidutinis metinis pajamingumas
- 3,39 %
- grynasis, svertinis pagal investuotą sumą · bendrasis 3,87 %
Pakopos
| Išpirkimas | Obligacija | Atkarpa | Kaina | Nominalas | Investuota | Grynosios atkarpos | Grynasis išpirkimas | Grynasis pelnas | Grynasis pajam. | Įvertinta rizika |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-04-15 |  FINLAND TF 1,375% AP27 EURFI4000527551 · Republic of Finland, Bonds / Suomen valtio JVK:t | 1,375 % | 99,04 | 10 000 | 9 966 € | +120 € | 9 988 €+22 € | +142 € | 2,96 % | Labai maža |
| 2028-05-26 |  ROMANIA TF 2,875% MG28 EURXS1420357318 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875 % | 98,45 | 10 000 | 9 946 € | +503 € | 9 981 €+34 € | +537 € | 3,40 % | Vidutinė |
| 2029-03-11 | ROMANIA TF 2,875% MZ29 EUR XS1892141620 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875 % | 97,02 | 10 000 | 9 856 € | +755 € | 9 963 €+107 € | +862 € | 3,68 % | Vidutinė |
| 2030-05-25 |  OAT TF 2.5% MG30 EURFR0011883966 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,5 % | 95,55 | 10 000 | 9 644 € | +875 € | 9 944 €+301 € | +1 176 € | 3,37 % | Maža |
| 2031-05-25 | OAT TF 1,5% MG31 EUR FR0012993103 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 1,5 % | 89,51 | 11 000 | 9 905 € | +722 € | 10 856 €+951 € | +1 673 € | 3,56 % | Maža |
| Iš viso | 49 317 € | +2 975 € | 50 732 €+1 415 € | +4 390 € | 3,39 % | |||||
Skaičiai su ženklu yra pelnas (+) arba nuostolis (−) atskaičius mokesčius. Po grynuoju išpirkimu nurodytas skirtumas nuo investuotos sumos: jis neigiamas, kai obligacija kainuoja daugiau nei 100, ir apima perkant sumokėtas sukauptas palūkanas, kurios grįžta su pirmąja atkarpa. Grynasis pelnas = grynosios atkarpos + grynasis išpirkimas − investuota.
Grynieji pinigų srautai pagal metus
| Metai | Grynosios atkarpos | Išpirkimai | Iš viso |
|---|---|---|---|
| 2027 | 987 € | 9 988 € | 10 975 € |
| 2028 | 866 € | 9 981 € | 10 847 € |
| 2029 | 615 € | 9 963 € | 10 577 € |
| 2030 | 363 € | 9 944 € | 10 308 € |
| 2031 | 144 € | 10 856 € | 11 000 € |
Maža įvertinta rizika
Įvertinta rizika MažaTik labai mažos arba mažos įvertintos rizikos valstybės ir viršnacionalinės institucijos (Vokietija, Nyderlandai, Prancūzija, EIB…), ne daugiau kaip dvi pakopos vienam emitentui.
- Investuota
- 49 217 €
- Grynosios atkarpos
- +2 717 €
- Grynasis išpirkimas
- 50 738 €
- Grynasis pelnas
- +4 238 €
- Vidutinis metinis pajamingumas
- 3,18 %
- grynasis, svertinis pagal investuotą sumą · bendrasis 3,63 %
Pakopos
| Išpirkimas | Obligacija | Atkarpa | Kaina | Nominalas | Investuota | Grynosios atkarpos | Grynasis išpirkimas | Grynasis pelnas | Grynasis pajam. | Įvertinta rizika |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-04-15 | FINLAND TF 1,375% AP27 EUR FI4000527551 · Republic of Finland, Bonds / Suomen valtio JVK:t | 1,375 % | 99,04 | 10 000 | 9 966 € | +120 € | 9 988 €+22 € | +142 € | 2,96 % | Labai maža |
| 2028-09-24 | OAT FX 2.4% SEP28 EUR FR001400XLW2 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,4 % | 98,03 | 10 000 | 9 818 € | +420 € | 9 975 €+157 € | +577 € | 3,04 % | Maža |
| 2029-09-24 | OAT FX 2.4% SEP29 EUR FR0014016G71 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,4 % | 96,32 | 10 000 | 9 647 € | +630 € | 9 954 €+307 € | +937 € | 3,29 % | Maža |
| 2030-05-06 |  LITHUANIA FX 0.75% MAY30 EURXS2168038847 · LIETUVOS RESPUBLIKOS FINANSŲ MINISTERIJA | 0,75 % | 90,27 | 11 000 | 9 963 € | +289 € | 10 866 €+903 € | +1 192 € | 3,28 % | Maža |
| 2031-01-15 |  POLAND FX 2.875% JAN31 EURXS3268040964 · MINISTERSTWO FINANSÓW | 2,875 % | 96,31 | 10 000 | 9 823 € | +1 258 € | 9 954 €+131 € | +1 389 € | 3,36 % | Maža |
| Iš viso | 49 217 € | +2 717 € | 50 738 €+1 521 € | +4 238 € | 3,18 % | |||||
Skaičiai su ženklu yra pelnas (+) arba nuostolis (−) atskaičius mokesčius. Po grynuoju išpirkimu nurodytas skirtumas nuo investuotos sumos: jis neigiamas, kai obligacija kainuoja daugiau nei 100, ir apima perkant sumokėtas sukauptas palūkanas, kurios grįžta su pirmąja atkarpa. Grynasis pelnas = grynosios atkarpos + grynasis išpirkimas − investuota.
Grynieji pinigų srautai pagal metus
| Metai | Grynosios atkarpos | Išpirkimai | Iš viso |
|---|---|---|---|
| 2027 | 864 € | 9 988 € | 10 852 € |
| 2028 | 744 € | 9 975 € | 10 719 € |
| 2029 | 534 € | 9 954 € | 10 488 € |
| 2030 | 324 € | 10 866 € | 11 190 € |
| 2031 | 252 € | 9 954 € | 10 205 € |
Vidutinė įvertinta rizika
Įvertinta rizika VidutinėĮvertinta rizika iki vidutinės, įskaitant įmonių obligacijas, ne daugiau kaip viena pakopa vienam emitentui. Įmonių obligacijos Italijoje apmokestinamos 26 %.
- Investuota
- 47 376 €
- Grynosios atkarpos
- +3 677 €
- Grynasis išpirkimas
- 47 867 €
- Grynasis pelnas
- +4 168 €
- Vidutinis metinis pajamingumas
- 3,45 %
- grynasis, svertinis pagal investuotą sumą · bendrasis 4,24 %
Pakopos
| Išpirkimas | Obligacija | Atkarpa | Kaina | Nominalas | Investuota | Grynosios atkarpos | Grynasis išpirkimas | Grynasis pelnas | Grynasis pajam. | Įvertinta rizika |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2027-02-19 |  NEWPRINCES TF 2,625% FB27 CALL EURXS2289795465 · NEWPRINCES S.P.A. | 2,625 % | 99,20 | 9 000 | 9 045 € | +175 € | 8 981 €−63 € | +112 € | 3,74 % | Vidutinė |
| 2028-05-26 | ROMANIA TF 2,875% MG28 EUR XS1420357318 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875 % | 98,45 | 10 000 | 9 946 € | +503 € | 9 981 €+34 € | +537 € | 3,40 % | Vidutinė |
| 2029-09-24 | OAT FX 2.4% SEP29 EUR FR0014016G71 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,4 % | 96,32 | 10 000 | 9 647 € | +630 € | 9 954 €+307 € | +937 € | 3,29 % | Maža |
| 2030-10-01 | BTP 2,7% 01/10/2030 IT0005654642 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7 % | 96,07 | 10 000 | 9 619 € | +945 € | 9 951 €+332 € | +1 277 € | 3,34 % | Vidutinė |
| 2030-12-11 | ALERIONCLEAN GREEN FX4.75%DEC30CALL EUR XS2932806065 · ALERION CLEAN POWER S.P.A. IN FORMA ABBREVIATA ALERION S.P.A. | 4,75 % | 100,06 | 9 000 | 9 119 € | +1 424 € | 9 000 €−119 € | +1 305 € | 3,53 % | Vidutinė |
| Iš viso | 47 376 € | +3 677 € | 47 867 €+491 € | +4 168 € | 3,45 % | |||||
Skaičiai su ženklu yra pelnas (+) arba nuostolis (−) atskaičius mokesčius. Po grynuoju išpirkimu nurodytas skirtumas nuo investuotos sumos: jis neigiamas, kai obligacija kainuoja daugiau nei 100, ir apima perkant sumokėtas sukauptas palūkanas, kurios grįžta su pirmąja atkarpa. Grynasis pelnas = grynosios atkarpos + grynasis išpirkimas − investuota.
Grynieji pinigų srautai pagal metus
| Metai | Grynosios atkarpos | Išpirkimai | Iš viso |
|---|---|---|---|
| 2026 | 158 € | 0 € | 158 € |
| 2027 | 1 189 € | 8 981 € | 10 170 € |
| 2028 | 1 014 € | 9 981 € | 10 995 € |
| 2029 | 763 € | 9 954 € | 10 717 € |
| 2030 | 553 € | 18 951 € | 19 503 € |
Kaip jos sudaromos
- Pakopas parenka algoritmas pagal mechaninę taisyklę, be asmeninių vertinimų: kiekvienai pakopai (po vieną kasmet arba kas 2, 3 ar 5 metus iki horizonto) iš profilio leidžiamų eurais išleistų fiksuotos arba nulinės atkarpos obligacijų, kurių išpirkimas yra per 12 mėnesių iki pakopos datos ir kuriomis biržoje prekiauta per pastarąsias savaites, parenkama ta, kurios grynasis pajamingumas didžiausias.
- Kiekvienai pakopai perkama tiek sveikų minimalių lotų, kiek telpa į sumą, mokant kainą ir sukauptas palūkanas: investuota suma gali būti šiek tiek mažesnė už nurodytą.
- Atkarpos ir išpirkimai nurodyti atskaičius Italijos mokesčius (12,5 % vyriausybių ir viršnacionalinėms obligacijoms, 26 % kitoms), tuo pačiu metodu kaip grynasis pajamingumas paieškoje. Komisinis mokestis už pirkimą, jei nurodytas, mokamas kiekvienoje pakopoje pasirinktos sumos ribose: jis yra įsigijimo kainos dalis, todėl mažina pajamingumą ir apmokestinamą kapitalo prieaugį. Žyminis mokestis ir atkarpų reinvestavimas neįtraukti.
- Rizika yra mūsų pačių įvertinimas, o ne agentūros reitingas: atsižvelgiama į emitento tipą, jo šalies patikimumą, subordinaciją ir rinkos reikalaujamą pajamingumą. Kopėčių rizika – vidurkis, svertinis pagal investuotą sumą.
- Neįtraukiamos dalimis išperkamos obligacijos ar tos, kurias emitentas gali išpirkti anksčiau termino (callable), taip pat obligacijos su netikru mokesčio tarifu, pavyzdžiui, valstybės garantuojamų subjektų (KfW…).