Obligāciju kāpņu piemēri
Pakāpenisku portfeļu piemēri, automātiski aprēķināti pēc pašreizējām tirgus cenām: 10 000 € katrā pakāpē un katru gadu viena obligācija, kuras termiņš beidzas.
Obligāciju kāpnes sadala kapitālu starp obligācijām ar dažādiem dzēšanas termiņiem: katru gadu tiek dzēsta viena pakāpe, ko var iztērēt vai reinvestēt garākajā pakāpē. Jūs saņemat kuponus un samazināt procentu likmju izmaiņu risku.
Slēgšanas cenas 14.10.2026, simulēts pirkums ar norēķinu 16.10.2026
Tikai BTP
Novērtētais risks VidējsTikai BTP ar fiksētu kuponu: viens emitents – Itālijas Republika, nodoklis Itālijā 12,5 %.
- Ieguldīts
- 49 067 €
- Neto kuponi
- +3 811 €
- Neto dzēšana
- 49 858 €
- Neto peļņa
- +4 602 €
- Vidējais gada ienesīgums
- 3,21%
- neto, svērts pēc ieguldītās summas · bruto 3,66%
Pakāpes
| Dzēšana | Obligācija | Kupons | Cena | Nominālvērtība | Ieguldīts | Neto kuponi | Neto dzēšana | Neto peļņa | Neto ienes. | Novērtētais risks |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 15.10.2027 |  BTP 2,7% 15/10/2027IT0005622128 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7% | 99,52 | 10 000 | 9953 € | +236 € | 9994 €+41 € | +277 € | 2,81% | Vidējs |
| 15.06.2028 | BTP 2,65% 15/06/2028 IT0005641029 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,65% | 98,73 | 10 000 | 9951 € | +464 € | 9984 €+33 € | +497 € | 3,03% | Vidējs |
| 01.10.2029 | BTP 3% 01/10/2029 IT0005611055 · REPUBBLICA ITALIANA | 3% | 98,05 | 10 000 | 9816 € | +788 € | 9976 €+160 € | +947 € | 3,27% | Vidējs |
| 01.10.2030 | BTP 2,7% 01/10/2030 IT0005654642 · REPUBBLICA ITALIANA | 2,7% | 95,71 | 10 000 | 9581 € | +945 € | 9946 €+366 € | +1 311 € | 3,43% | Vidējs |
| 01.06.2031 | BTP 3,15% 01/06/2031 IT0005707614 · REPUBBLICA ITALIANA | 3,15% | 96,63 | 10 000 | 9766 € | +1 378 € | 9958 €+192 € | +1 570 € | 3,50% | Vidējs |
| Kopā | 49 067 € | +3 811 € | 49 858 €+791 € | +4 602 € | 3,21% | |||||
Skaitļi ar zīmi ir peļņa (+) vai zaudējumi (−) pēc nodokļiem. Zem neto dzēšanas ir starpība ar ieguldīto summu: tā ir negatīva, ja obligācija maksā vairāk par 100, un ietver pirkumā samaksātos uzkrātos procentus, kas atgriežas ar pirmo kuponu. Neto peļņa = neto kuponi + neto dzēšana − ieguldīts.
Neto naudas plūsmas pa gadiem
| Gads | Neto kuponi | Dzēšanas | Kopā |
|---|---|---|---|
| 2026 | 254 € | 0 € | 254 € |
| 2027 | 1243 € | 9994 € | 11 237 € |
| 2028 | 890 € | 9984 € | 10 874 € |
| 2029 | 774 € | 9976 € | 10 750 € |
| 2030 | 512 € | 9946 € | 10 458 € |
| 2031 | 138 € | 9958 € | 10 096 € |
Eiropas valdības obligācijas
Novērtētais risks VidējsCitu Eiropas Savienības valstu valdības obligācijas eiro, ne vairāk kā divas pakāpes vienai valstij. Nodoklis Itālijā 12,5 %.
- Ieguldīts
- 48 095 €
- Neto kuponi
- +3 166 €
- Neto dzēšana
- 49 669 €
- Neto peļņa
- +4 740 €
- Vidējais gada ienesīgums
- 3,65%
- neto, svērts pēc ieguldītās summas · bruto 4,19%
Pakāpes
| Dzēšana | Obligācija | Kupons | Cena | Nominālvērtība | Ieguldīts | Neto kuponi | Neto dzēšana | Neto peļņa | Neto ienes. | Novērtētais risks |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.02.2027 |  GGB FB27 SC EURGR0128014710 · ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ-ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ | 4,3% | 100,20 | 9 000 | 9235 € | +339 € | 9000 €-235 € | +103 € | 3,15% | Vidējs |
| 24.02.2028 | GGB FB28 SC EUR GR0133006198 · ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ-ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ | 4,3% | 100,43 | 9 000 | 9256 € | +677 € | 9000 €-256 € | +421 € | 3,42% | Vidējs |
| 11.03.2029 |  ROMANIA TF 2,875% MZ29 EURXS1892141620 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875% | 96,80 | 10 000 | 9831 € | +755 € | 9960 €+129 € | +884 € | 3,77% | Vidējs |
| 13.07.2030 | ROMANIA TF 1,75% LG30 EUR XS2364199757 · MINISTERUL FINANȚELOR | 1,75% | 89,74 | 11 000 | 9915 € | +674 € | 10 859 €+944 € | +1 617 € | 4,23% | Vidējs |
| 25.05.2031 |  OAT TF 1,5% MG31 EURFR0012993103 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 1,5% | 89,10 | 11 000 | 9858 € | +722 € | 10 850 €+992 € | +1 714 € | 3,65% | Zems |
| Kopā | 48 095 € | +3 166 € | 49 669 €+1 574 € | +4 740 € | 3,65% | |||||
Skaitļi ar zīmi ir peļņa (+) vai zaudējumi (−) pēc nodokļiem. Zem neto dzēšanas ir starpība ar ieguldīto summu: tā ir negatīva, ja obligācija maksā vairāk par 100, un ietver pirkumā samaksātos uzkrātos procentus, kas atgriežas ar pirmo kuponu. Neto peļņa = neto kuponi + neto dzēšana − ieguldīts.
Neto naudas plūsmas pa gadiem
| Gads | Neto kuponi | Dzēšanas | Kopā |
|---|---|---|---|
| 2027 | 1242 € | 9000 € | 10 242 € |
| 2028 | 903 € | 9000 € | 9903 € |
| 2029 | 564 € | 9960 € | 10 524 € |
| 2030 | 313 € | 10 859 € | 11 172 € |
| 2031 | 144 € | 10 850 € | 10 995 € |
Zems novērtētais risks
Novērtētais risks ZemsTikai valstis un pārnacionālas iestādes ar ļoti zemu vai zemu novērtēto risku (Vācija, Nīderlande, Francija, EIB…), ne vairāk kā divas pakāpes vienam emitentam.
- Ieguldīts
- 49 397 €
- Neto kuponi
- +2 874 €
- Neto dzēšana
- 50 755 €
- Neto peļņa
- +4 233 €
- Vidējais gada ienesīgums
- 3,13%
- neto, svērts pēc ieguldītās summas · bruto 3,57%
Pakāpes
| Dzēšana | Obligācija | Kupons | Cena | Nominālvērtība | Ieguldīts | Neto kuponi | Neto dzēšana | Neto peļņa | Neto ienes. | Novērtētais risks |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24.09.2027 | OAT FX 2.5% SEP27 EUR FR001400NBC6 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,5% | 99,42 | 10 000 | 9955 € | +219 € | 9993 €+38 € | +257 € | 2,74% | Zems |
| 24.09.2028 | OAT FX 2.4% SEP28 EUR FR001400XLW2 · DIRECTION GENERALE DU TRESOR | 2,4% | 97,88 | 10 000 | 9801 € | +420 € | 9974 €+173 € | +593 € | 3,11% | Zems |
| 26.04.2029 |  KFW FX 2.625% APR29 EURDE000A382475 · Kreditanstalt für Wiederaufbau | 2,625% | 97,89 | 10 000 | 9898 € | +689 € | 9974 €+76 € | +765 € | 3,07% | Ļoti zems |
| 06.05.2030 |  LITHUANIA FX 0.75% MAY30 EURXS2168038847 · LIETUVOS RESPUBLIKOS FINANSŲ MINISTERIJA | 0,75% | 90,02 | 11 000 | 9934 € | +289 € | 10 863 €+928 € | +1 217 € | 3,34% | Zems |
| 15.01.2031 |  POLAND FX 2.875% JAN31 EURXS3268040964 · MINISTERSTWO FINANSÓW | 2,875% | 96,20 | 10 000 | 9809 € | +1 258 € | 9953 €+144 € | +1 401 € | 3,38% | Zems |
| Kopā | 49 397 € | +2 874 € | 50 755 €+1 358 € | +4 233 € | 3,13% | |||||
Skaitļi ar zīmi ir peļņa (+) vai zaudējumi (−) pēc nodokļiem. Zem neto dzēšanas ir starpība ar ieguldīto summu: tā ir negatīva, ja obligācija maksā vairāk par 100, un ietver pirkumā samaksātos uzkrātos procentus, kas atgriežas ar pirmo kuponu. Neto peļņa = neto kuponi + neto dzēšana − ieguldīts.
Neto naudas plūsmas pa gadiem
| Gads | Neto kuponi | Dzēšanas | Kopā |
|---|---|---|---|
| 2027 | 982 € | 9993 € | 10 975 € |
| 2028 | 763 € | 9974 € | 10 737 € |
| 2029 | 553 € | 9974 € | 10 527 € |
| 2030 | 324 € | 10 863 € | 11 187 € |
| 2031 | 252 € | 9953 € | 10 204 € |
Vidējs novērtētais risks
Novērtētais risks VidējsNovērtētais risks līdz vidējam, ieskaitot uzņēmumu obligācijas, ne vairāk kā viena pakāpe vienam emitentam. Uzņēmumu obligācijām Itālijā nodoklis 26 %.
- Ieguldīts
- 47 076 €
- Neto kuponi
- +4 878 €
- Neto dzēšana
- 46 932 €
- Neto peļņa
- +4 735 €
- Vidējais gada ienesīgums
- 3,79%
- neto, svērts pēc ieguldītās summas · bruto 4,83%
Pakāpes
| Dzēšana | Obligācija | Kupons | Cena | Nominālvērtība | Ieguldīts | Neto kuponi | Neto dzēšana | Neto peļņa | Neto ienes. | Novērtētais risks |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23.09.2027 | KME GROUP TF 5% ST27 CALL EUR IT0005503393 · KME GROUP S.P.A. | 5% | 99,95 | 9 000 | 9016 € | +333 € | 8999 €-18 € | +315 € | 3,74% | Vidējs |
| 24.02.2028 | GGB FB28 SC EUR GR0133006198 · ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑ-ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΕΘΝΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ | 4,3% | 100,43 | 9 000 | 9256 € | +677 € | 9000 €-256 € | +421 € | 3,42% | Vidējs |
| 11.03.2029 | ROMANIA TF 2,875% MZ29 EUR XS1892141620 · MINISTERUL FINANȚELOR | 2,875% | 96,80 | 10 000 | 9831 € | +755 € | 9960 €+129 € | +884 € | 3,77% | Vidējs |
| 12.10.2030 | GENFINANCE FX 5.75% OCT30 CALL EUR IT0005730020 · GENERALFINANCE S.P.A. | 5,75% | 100,09 | 9 000 | 9012 € | +1 532 € | 9000 €-12 € | +1 519 € | 4,27% | Vidējs |
| 12.02.2031 |  NEWPRINCES FX 4.75% FEB31 CALL EURXS2958536976 · NEWPRINCES S.P.A. | 4,75% | 98,98 | 10 000 | 9960 € | +1 582 € | 9973 €+13 € | +1 595 € | 3,75% | Vidējs |
| Kopā | 47 076 € | +4 878 € | 46 932 €-143 € | +4 735 € | 3,79% | |||||
Skaitļi ar zīmi ir peļņa (+) vai zaudējumi (−) pēc nodokļiem. Zem neto dzēšanas ir starpība ar ieguldīto summu: tā ir negatīva, ja obligācija maksā vairāk par 100, un ietver pirkumā samaksātos uzkrātos procentus, kas atgriežas ar pirmo kuponu. Neto peļņa = neto kuponi + neto dzēšana − ieguldīts.
Neto naudas plūsmas pa gadiem
| Gads | Neto kuponi | Dzēšanas | Kopā |
|---|---|---|---|
| 2027 | 1658 € | 8999 € | 10 656 € |
| 2028 | 1325 € | 9000 € | 10 325 € |
| 2029 | 986 € | 9960 € | 10 946 € |
| 2030 | 734 € | 9000 € | 9734 € |
| 2031 | 176 € | 9973 € | 10 149 € |
Kā tās veidotas
- Pakāpes izvēlas algoritms pēc mehāniska noteikuma, bez personīga vērtējuma: katrai pakāpei (viena katru gadu vai ik pēc 2, 3 vai 5 gadiem līdz horizontam) no profilā atļautajām eiro obligācijām ar fiksētu vai nulles kuponu, kuru termiņš beidzas 12 mēnešos pirms pakāpes datuma un ar kurām biržā tirgots pēdējās nedēļās, tā, kurai ir augstākais neto ienesīgums.
- Katrā pakāpē tiek pirkts tik daudz veselu minimālo lotu, cik ietilpst summā, maksājot cenu un uzkrātos procentus: ieguldītā summa var būt nedaudz mazāka par norādīto.
- Kuponi un dzēšanas ir pēc Itālijas nodokļiem (12,5 % valdības un pārnacionālajām obligācijām, 26 % pārējām), ar to pašu metodi kā neto ienesīgums meklētājā. Komisiju par pirkumu, ja tā norādīta, maksā katrā pakāpē izvēlētās summas ietvaros: tā ir daļa no iegādes izmaksām, tāpēc samazina ienesīgumu un apliekamo kapitāla pieaugumu. Zīmognodeva un kuponu reinvestēšana nav iekļautas.
- Risks ir mūsu pašu novērtējums, nevis aģentūras reitings: tas ņem vērā emitenta veidu, tā valsts kredītspēju, subordināciju un tirgus prasīto ienesīgumu. Kāpņu risks ir vidējais, svērts pēc ieguldītās summas.