BTP 4% 01/02/2037
IT0003934657
REPUBBLICA ITALIANABTPHi-MTF · MOT
- Ostatnia cena
- 95,95
- z 14.10.2026
- Rentowność brutto
- 4,55%
- Rentowność netto
- 3,98%
- Wykup
- 01.02.2037
- 10 l 3 m-c
Symulacja wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, obliczana automatycznie na podstawie wpisanych wartości. Nie stanowi doradztwa finansowego ani rekomendacji czy zachęty do kupna lub sprzedaży. Ceny i dane mogą być niedokładne lub nieaktualne: zawsze sprawdzaj je u swojego pośrednika i w dokumentacji obligacji, a w razie potrzeby skonsultuj się z licencjonowanym doradcą.
Symuluj zakup
Zmień wartości: wszystkie obliczenia aktualizują się od razu. Link do strony zachowuje symulację.
- Kwota rozliczenia
- 9 670,14 €
- Zysk netto przy wykupie
- 3 954,23 €
- Rentowność netto
- 3,98%
- Rentowność brutto
- 4,54%
Dane transakcji
- Data rozliczenia
- 19.10.2026
- Cena zakupu (czysta)
- 95,95
- Wartość nominalna
- 10 000
- Wartość po cenie czystej
- 9 595,00 €
- Narosłe odsetki brutto
- 85,87 €
- Zwrot podatku od narosłych odsetek
- -10,73 €
- Prowizje
- 0,00 €
- Kwota rozliczenia
- 9 670,14 €
Rentowność i duration
| Brutto | Netto | Netto bez podatku od zysku kapitałowego | |
|---|---|---|---|
| Rentowność roczna | 4,54% | 3,98% | 4,02% |
| Zmodyfikowane duration | 8,06 | 8,15 | 8,14 |
Ostatnia kolumna ma zastosowanie, gdy zysk kapitałowy kompensowany jest wcześniejszymi stratami.
Wynik przy wykupie
- Kupony brutto
- 4 200,00 €
- Podatek od kuponów
- -525,00 €
- Wykup nominału
- 10 000,00 €
- Zysk kapitałowy
- 405,00 €
- Podatek od zysku kapitałowego
- -50,63 €
- Zysk netto przy wykupie
- 3 954,23 €
Przepływy pieniężne
| Data | Opis | Kwota |
|---|---|---|
| 19.10.2026 | Zapłata ceny | -9 595,00 € |
| 19.10.2026 | Narosłe odsetki brutto | -85,87 € |
| 19.10.2026 | Zwrot podatku od narosłych odsetek | 10,73 € |
| 01.02.2027 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2027 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2027 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2027 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2028 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2028 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2028 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2028 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2029 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2029 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2029 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2029 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2030 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2030 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2030 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2030 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2031 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2031 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2031 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2031 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2032 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2032 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2032 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2032 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2033 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2033 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2033 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2033 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2034 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2034 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2034 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2034 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2035 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2035 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2035 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2035 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2036 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2036 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.08.2036 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.08.2036 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2037 | Kupon brutto | 200,00 € |
| 01.02.2037 | Podatek od kuponu | -25,00 € |
| 01.02.2037 | Wykup nominału | 10 000,00 € |
| 01.02.2037 | Podatek od zysku kapitałowego | -50,63 € |
| Zysk netto przy wykupie | 3 954,23 € | |
To suma wszystkich operacji: 14 210,73 € otrzymane (kupony, wykup, zwrot podatku od narosłych odsetek) minus 10 256,50 € zapłacone (cena, narosłe odsetki, prowizje i podatki) = 3 954,23 €. Tyle zarabiasz w euro po podatkach, jeśli trzymasz obligację do wykupu; jeśli wynik jest ujemny, tracisz pieniądze.
Jak to jest liczone
- Narosłe odsetki liczone są według konwencji ACT/ACT ICMA: kupujący płaci narosłe odsetki brutto i otrzymuje zwrot podatku pobranego od tej części kuponu.
- Podatki włoskiego systemu administrowanego, 12,5% od kuponów i zysku kapitałowego (12,5% dla obligacji skarbowych i ponadnarodowych, 26% dla pozostałych). Prowizje wchodzą do kosztu zakupu. Nie uwzględniono opłaty skarbowej ani dyskonta emisyjnego.
- Rentowności to roczne stopy składane (IRR) przepływów pieniężnych, dni rzeczywiste/365, przy utrzymaniu do wykupu i bez reinwestycji kuponów.