BTP 5% 01/09/2040
IT0004532559
REPUBBLICA ITALIANABTPHi-MTF · MOT
- Ostatnia cena
- 103,66
- z 16.10.2026
- Rentowność brutto
- 4,69%
- Rentowność netto
- 4,07%
- Wykup
- 01.09.2040
- 13 l 10 m-c
Symulacja wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, obliczana automatycznie na podstawie wpisanych wartości. Nie stanowi doradztwa finansowego ani rekomendacji czy zachęty do kupna lub sprzedaży. Ceny i dane mogą być niedokładne lub nieaktualne: zawsze sprawdzaj je u swojego pośrednika i w dokumentacji obligacji, a w razie potrzeby skonsultuj się z licencjonowanym doradcą.
Symuluj zakup
Zmień wartości: wszystkie obliczenia aktualizują się od razu. Link do strony zachowuje symulację.
- Kwota rozliczenia
- 9 382,70 €
- Zysk netto przy wykupie
- 5 129,66 €
- Rentowność netto
- 4,06%
- Rentowność brutto
- 4,69%
Dane transakcji
- Data rozliczenia
- 20.10.2026
- Cena zakupu (czysta)
- 103,66
- Wartość nominalna
- 9 000
- Wartość po cenie czystej
- 9 329,40 €
- Narosłe odsetki brutto
- 60,91 €
- Zwrot podatku od narosłych odsetek
- -7,61 €
- Prowizje
- 0,00 €
- Kwota rozliczenia
- 9 382,70 €
Rentowność i duration
| Brutto | Netto | Netto bez podatku od zysku kapitałowego | |
|---|---|---|---|
| Rentowność roczna | 4,69% | 4,06% | 4,06% |
| Zmodyfikowane duration | 9,73 | 9,91 | 9,91 |
Ostatnia kolumna ma zastosowanie, gdy zysk kapitałowy kompensowany jest wcześniejszymi stratami.
Wynik przy wykupie
- Kupony brutto
- 6 300,00 €
- Podatek od kuponów
- -787,64 €
- Wykup nominału
- 9 000,00 €
- Strata kapitałowa
- -329,40 €
- Podatek od zysku kapitałowego
- -0,00 €
- Zysk netto przy wykupie
- 5 129,66 €
Bez podatku: we Włoszech stratę można odliczyć od zysków z kolejnych czterech lat.
Przepływy pieniężne
| Data | Opis | Kwota |
|---|---|---|
| 20.10.2026 | Zapłata ceny | -9 329,40 € |
| 20.10.2026 | Narosłe odsetki brutto | -60,91 € |
| 20.10.2026 | Zwrot podatku od narosłych odsetek | 7,61 € |
| 01.03.2027 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2027 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2027 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2027 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2028 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2028 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2028 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2028 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2029 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2029 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2029 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2029 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2030 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2030 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2030 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2030 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2031 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2031 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2031 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2031 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2032 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2032 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2032 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2032 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2033 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2033 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2033 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2033 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2034 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2034 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2034 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2034 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2035 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2035 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2035 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2035 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2036 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2036 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2036 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2036 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2037 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2037 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2037 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2037 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2038 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2038 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2038 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2038 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2039 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2039 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2039 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2039 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.03.2040 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.03.2040 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2040 | Kupon brutto | 225,00 € |
| 01.09.2040 | Podatek od kuponu | -28,13 € |
| 01.09.2040 | Wykup nominału | 9 000,00 € |
| Zysk netto przy wykupie | 5 129,66 € | |
To suma wszystkich operacji: 15 307,61 € otrzymane (kupony, wykup, zwrot podatku od narosłych odsetek) minus 10 177,95 € zapłacone (cena, narosłe odsetki, prowizje i podatki) = 5 129,66 €. Tyle zarabiasz w euro po podatkach, jeśli trzymasz obligację do wykupu; jeśli wynik jest ujemny, tracisz pieniądze.
Jak to jest liczone
- Narosłe odsetki liczone są według konwencji ACT/ACT ICMA: kupujący płaci narosłe odsetki brutto i otrzymuje zwrot podatku pobranego od tej części kuponu.
- Podatki włoskiego systemu administrowanego, 12,5% od kuponów i zysku kapitałowego (12,5% dla obligacji skarbowych i ponadnarodowych, 26% dla pozostałych). Prowizje wchodzą do kosztu zakupu. Nie uwzględniono opłaty skarbowej ani dyskonta emisyjnego.
- Rentowności to roczne stopy składane (IRR) przepływów pieniężnych, dni rzeczywiste/365, przy utrzymaniu do wykupu i bez reinwestycji kuponów.